13818635464貨幣資金需要和短期債務和經營需要匹配。
我結合書中的主要觀點，總結以下幾種需特別關注的情況：
（1）貨幣資金余額比短期債務小很多（可能代表公司有短期償債危機）；
（2）貨幣資金充裕，卻借了很多有息甚至高息負債（貌似資金充裕，實際可能存在虛構、凍結、或者資金早就被大股東占用，只是在報表日前幾天回到賬上，報表日后又消失，等等）；
（3）定期存款很多，其他貨幣資金很多，流動資金卻嚴重匱乏；（原因同上）
應收賬款科目的關注要點
如果企業應收賬款增幅超過同期收入的增長，回款速度低于行業的平均水平，或者應收賬款周轉率呈下降趨勢，往往預示著兩種可能：
公司臨時放寬了信用政策并加大賒銷力度；或者公司提前確認收入甚至虛增收入。
如果公司應收賬款占收入的比例比較大，而且有很大部分（比如超過三成）是一年以上的應收賬款，在此種情況下，投資者就要警惕收入的真實性。
某些特殊行業，比如新能源汽車，光伏等，賬期往往在一年以上，雖然不是必然存在收入造假，但也能反映出公司所處行業的經營不健康。
此外，還有一種需要投資者警惕的情況，且容易被一般的報表閱讀者忽略的應收賬款非常低。
對財務數據的分析，要結合公司的商業模式考慮：如果一家公司眾所周知的先款后貨或者現款現貨（如茅臺），那么沒有應收賬款當然是極好的，代表著公司在所處的產業鏈有極高的溢價能力；
很多時候財務人員詢問的時候，不能企業給出一個解釋就滿足了，需要多問幾個為什么，基本上造假方會在多次被問原因之后漏出馬腳。這也是前面所說的證偽的思維模式。
有的公司會以客戶的名義打一筆現金進來，沖銷數額巨大或者賬齡過長的應收賬款，然后再通過其他應收款，預付貨款等名義從公司轉出。
因此，如果應收賬款長期掛賬的企業，突然有了一筆大錢解決了掛賬問題，財務人員仍然要觀察企業是否新增了其他異常支出。
除了上述做法以外，有的公司還會用虛增固定資產、無形資產、在建工程、長期股權投資等科目來完成資金的流出。
1、預付賬款關注要點
一家公司，如果經常要預付大量款項給供應商，一般說明企業在整個行業生態鏈上地位不高或者信用不好。
預付款，無論是針對在建工程還是供應商的預付貨款，都可能成為企業造假的重要資金出口。
此外，如果一個公司有長期掛賬的預付賬款，很可能是資金挪用，因為在正常的公司經營當中，沒有企業會傻到不著急要貨，卻提前很多天把錢打給別人。
2、其他應收款關注要點
這個科目是大家公認的垃圾筐，所有跟主營業務無關的收款都會往里面裝。
企業可能用它來隱藏短期投資，截留投資收益（例如交易性金融資產等）；可能用來轉移資金（大股東占用資金）；可能用來設立小金庫，資金轉到賬外；可能用來隱藏費用等。
訂單提交后，10分鐘內，我們將安排工作人員和您聯系！
上海五八財務管理有限公司
聯系人：彭女士
座機：13818635464
熱線：18516265215
地址：上海市嘉定區天祝路789號
